Avr 23, 2025

Episode 353: AMA #5

Le cinquième épisode de nos sessions « Ask Me Anything » commence par l’inévitable volatilité du marché boursier, en invitant les investisseurs à rester calmes face aux récentes baisses des actions américaines. De même, nous analysons la résistance historique des marchés boursiers et offrons des conseils pour faire face aux krachs boursiers avant de discuter des raisons pour lesquelles les obligations ne sont pas la meilleure stratégie pour augmenter les rendements. Nous examinons le projet de régime de retraite de l’Alberta, les invités du Rational Reminder Podcast dont l’impact se fait encore sentir sur PWL, la façon d’être un conseiller de style PWL, et nous revenons sur le débat DFA contre Vanguard. Nous expliquons également pourquoi les règles de dépenses ne nous conviennent pas chez PWL, la relation entre le montant à retirer et la répartition actions/obligations, et les solutions de rechange pour les placements à court terme, l’épargne et les actions. Pour finir, nous écoutons les commentaires d’Atti Ilmanen ainsi que ceux des auditeurs, mais avant tout cela, Mark McGrath nous fait part d’une nouvelle douce-amère ! Restez à l’écoute pour un épisode plein de réflexion, de stratégie et d’idées.

Points clés de cet épisode :

(0:01:13) L’inévitabilité de la volatilité des marchés et la résistance historique des marchés boursiers.

(0:13:04) Comment aborder un marché volatil et des conseils pour faire face à un krach boursier.

(0:18:06) Pourquoi les obligations ne constituent pas une stratégie d’amélioration du rendement.

(0:21:04) Bref examen du projet de régime de retraite de l’Alberta.

(0:25:02) Invités importants qui ont influencé la façon dont nous travaillons chez PWL Capital.

(0:33:25) Comment devenir un conseiller à la manière de PWL.

(0:35:37) Comparaison des fonds Dimensional (DFA) avec Vanguard et d’autres fonds.

(0:41:57) Pourquoi les règles de dépenses ne sont pas vraiment notre truc.

(0:44:56) La relation entre le montant à retirer et la répartition actions/obligations.

(0:49:50) Exploration des alternatives en matière d’investissement à court terme, d’épargne et d’actions.

(0:57:00) Une annonce importante de Mark !

(1:02:51) L’après-séance : les commentaires d’Antti Ilmanen, les commentaires des auditeurs et les réflexions finales.


Participez à notre discussion communautaire sur cet épisode :

https://community.rationalreminder.ca/t/episode-353-ama-5/36542

Livres de l’épisode d’aujourd’hui :

The Great Depression: A Diary — https://www.amazon.com/dp/1586489011 

Narrative Economics: How Stories Go Viral and Drive — https://www.amazon.com/dp/0691182299

Papiers de l’épisode d’aujourd’hui :

‘Negative Bubbles: What Happens after a Crash’ — https://ssrn.com/abstract=3038658 

‘Beyond the Status Quo: A Critical Assessment of Lifecycle Investment Advice’ — https://ssrn.com/abstract=4590406  

‘Financially Sound Households Use Financial Planners, Not Transactional Advisers’ — https://www.financialplanningassociation.org/sites/default/files/2023-01/APR19%20Blanchett.pdf 

‘Finding and Funding a Good Life’ — https://stg-pwlcapital-stage.kinsta.cloud/finding-and-funding-a-good-life/

Liens de l’épisode d’aujourd’hui :

Rencontre avec PWL Capital : https://calendly.com/d/3vm-t2j-h3p

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Episode 248: Prof. William Goetzmann: Learning from Financial Market History — https://rationalreminder.ca/podcast/248  

Episode 100: Prof. Kenneth French: Expect the Unexpected — https://rationalreminder.ca/podcast/100 

Episode 352: Jessica Moorhouse: Everything But Money — https://rationalreminder.ca/podcast/352  

Episode 316: Andrew Chen: « Is everything I was taught about cross-sectional asset pricing wrong?! » — https://rationalreminder.ca/podcast/316 

Episode 224: Prof. Scott Cederburg: Long-Horizon Losses in Stocks, Bonds, and Bills — https://rationalreminder.ca/podcast/224 

Episode 284: Prof. Scott Cederburg: Challenging the Status Quo on Lifecycle Asset Allocation — https://rationalreminder.ca/podcast/284 

Episode 350: Scott Cederburg: A Critical Assessment of Lifecycle Investment Advice — https://rationalreminder.ca/podcast/350 

Episode 89: Wade Pfau: Safety-First: A Sensible Approach to Retirement Income Planning — https://rationalreminder.ca/podcast/89 

Episode 289: Retiring Retirement Income Myths with the Retirement Income Dream Team — https://rationalreminder.ca/podcast/289 

Episode 122: Prof. Moshe Milevsky: Solving the Retirement Equation — https://rationalreminder.ca/podcast/122 

Episode 59: Alexandra Macqueen: Financial Economics and Annuities: Rational Planning for Retirement — https://rationalreminder.ca/podcast/59 

Episode 283: When Volatility is Risk, and Introducing The Money Scope Podcast — https://rationalreminder.ca/podcast/283 

Episode 351: DFA vs. Vanguard — https://rationalreminder.ca/podcast/351 

Episode 254: David Blanchett: Regret Optimized Portfolios, and Optimal Retirement Income — https://rationalreminder.ca/podcast/254 

Episode 152: Evaluating Systematic Equity Strategies — https://rationalreminder.ca/podcast/152 

Episode 347: The Case for Index Funds — https://rationalreminder.ca/podcast/347 

Episode 281: Lifecycle Asset Allocation, and Retiring Successfully with Justin King — https://rationalreminder.ca/podcast/281 

Episode 315: An Update from Avantis with Eduardo Repetto — https://rationalreminder.ca/podcast/315 

 
À propos de l'auteur(e)
Benjamin Felix
Benjamin Felix

Benjamin est le co-animateur du podcast Rational Reminder et l’animateur d’une série YouTube populaire.

Dan Bortolotti
Dan Bortolotti

Dan travaille avec ses clients pour combiner la gestion des investissements avec une planification financière à long terme. Il encourage également la formation des investisseurs par le biais de son blog, de ses articles et de son podcast.

Mark McGrath
Mark McGrath

Mark McGrath est un planificateur financier et un écrivain qui a plus de dix ans d’expérience avec les médecins et les professionnels incorporés.

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